Dějiny práva cenných papírů
Zákon o cenných papírech se původně vyvíjel v reakci na jinou finanční krizi - mnohem větší kalamita kolapsu trhu v roce 1929. Jako součást "New Deal" společnosti Franklin Delano Roosevelt přijal Kongres zákon o cenných papírech z roku 1933 a zákon o cenných papírech z roku 1934, který vytvořil Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC).
Před zákony z roku 1933 a 1934 se státní zákony řídily cennými papíry, které jsou známé jako "zákony modré oblohy". Tyto zákony zůstávají v platnosti i v určitých situacích, kdy je bezpečnost osvobozena od federálních zákonů.
Pracovní povinnosti
Advokáti pro cenné papíry zastupují klienty s ohledem na akcie, podílové fondy, dluhopisy a jiné finanční nástroje. Tato práce je primárně rozdělena do tří velkých oblastí - transakční praxe, regulační praxe a soudní spory .
Transakce s cennými papíry
Transakční práce zahrnují řízení právních technik prvotních veřejných nabídek, sekundárních nabídek, fúzí a akvizic a soukromého prodeje cenných papírů. Emisní akcie nebo jiné cenné papíry se používají k financování podnikání po celém světě. Transakční advokáti usnadňují tyto operace jménem svých klientů, od velkých společností až po jednotlivé investory. Advokáti cenných papírů často spolupracují s daňovými specialisty na strukturování těchto transakcí.
Pravidla pro cenné papíry
Zatímco transakční advokáti se odrážejí ve slávě "dohody", regulační aspekt praxe udržuje integritu transakcí. Zákon 1933 v podstatě zajišťuje zveřejnění důležitých finančních informací. Advokáti se specializací na regulační činnost umožňují společnostem a určitým osobám včas informovat o vhodných informacích.
Tyto předpisy prosazují nejen SEC, ale i další regulační agentury, včetně Úřadu regulátora měny, Národní asociace prodejců cenných papírů, New York Stock Exchange a NASDAQ. Advokáti v oblasti cenných papírů se často spoléhají na paralegaly, aby pomohli při podávání rozsáhlých dokumentů, které se zabývají regulační činností.
Spory týkající se cenných papírů
Pokud se společnosti nacházejí v rozporu s předpisy, staly se hlavními hráči soudní spory v oblasti cenných papírů. Zástupci v oblasti cenných papírů pracují jak v občanských, tak v trestních věcech , neboť jedná o občanskoprávní žaloby, jakož i civilní nebo trestní vymáhání. Například advokáti v oblasti cenných papírů mohou zastupovat akcionáře společnosti v podvodu týkajícím se cenných papírů proti důstojníkům a ředitelům společnosti nebo mohou pomoci klientům ve věcech týkajících se porušení předpisů SEC.
Vzdělávání a dovednosti
Právnické vzdělání je samozřejmě nezbytné k tomu, aby se stalo právním zástupcem. Zatímco je požadován titul Juris Doctorate, v oblasti vývoje právního zástupce je zásadní také finanční nebo účetní zázemí. Vedle toho, že mají vynikající schopnosti psát, musí právníci v oblasti cenných papírů být schopni přečíst a porozumět finančním údajům.