Konečným produktem účetnictví podílových fondů je přesné stanovení cen těchto investičních nástrojů a správné přiřazení investičních výnosů jejich držitelům. To jsou hlavní obavy hlavních finančních pracovníků, správců a provozních manažerů společností podílových fondů.
Aspekty účetnictví podílů
Zahrnuje řadu základních úkolů, které mohou provádět interní zaměstnanci nebo externí poskytovatelé externím poskytovatelům, jako jsou bankéři custody:
- Výpočet hodnoty svého investičního portfolia na denní bázi. Viz níže uvedená informace o čisté hodnotě aktiv (NAV).
- Předvídání a zaznamenávání veškerých příjmů, jako jsou dividendy a úroky.
- Správně naběhlé úroky z dluhopisů a jiných podobných cenných papírů s pevným výnosem držených v investičním portfoliu.
- Správně amortizovat slevu nebo prémii na nákup dluhopisů. Viz podrobné vysvětlení níže.
- Zaznamenávání všech transakcí s cennými papíry, jako jsou nákupy a prodeje portfoliových investic.
- Zaznamenává všechny realizované kapitálové zisky, krátkodobé i dlouhodobé, které jsou výsledkem transakcí s cennými papíry ve fondu.
- Zaznamenává veškerý příliv a odliv prostředků z nákupů a odkupů akcií investory.
- Uchovávání záznamů o vlastních akcích a transakcích provedených každým akcionářem ve fondu.
- Sledování rozdělení příjmů a kapitálových zisků provedených akcionářům ve fondu.
V těch nejlepších účetních odděleních budou tyto činnosti vysoce automatizované. Některé manuální vstupy, recenze a úpravy však mohou být nutné.
Čistá hodnota aktiv
Často zkráceně NAV, je to souhrnná hodnota investičního portfolia podílových fondů dělená počtem jeho akcií v oběhu. Standardní smlouvou je vypočítat hodnotu NAV na konci každého obchodovacího dne na základě závěrečných cen všech cenných papírů v něm obsažených. NAV také bere v úvahu ostatní činnosti uvedené výše.
Objednávky k nákupu nebo prodeji akcií podílového fondu se provádějí při uzavření NAV za den, pokud jsou přijaty před uzavřením trhu. V opačném případě jsou prováděny při uzavření NAV pro následující obchodní den.
Amortizace dluhopisů
Pokud jsou dluhopisy zakoupeny s diskontem nebo prémií na jejich nominální hodnotu (tj. Za cenu nižší nebo vyšší, než je hodnota jistiny, která bude vrácena investorovi, který je drží, když dluhopis splatí), rozdíl mezi kupní cenou a paritou hodnota je časově zaznamenána jako úprava úrokových výnosů z dluhopisu.
Výnosové úroky vykázané z dluhopisu zakoupeného se slevou budou vyšší než skutečné obdržené úroky.
Na dluhopisy koupené za prémii bude nižší. Čistým účinkem je, že jakákoli sleva nebo prémie při nákupu dluhopisu drženého do splatnosti nebude uznána jako kapitálový zisk nebo ztráta, ale spíše jako úprava úrokových výnosů. Odpisy dluhopisů se denně vypo č ítají podílovými fondy.
Případová studie
To je také vynikající příklad toho, jakým způsobem se setkáváme v oblasti poradenství v oblasti operací. Vedoucí depozitní banka nabídla účetní služby podílových fondů společnostem podílových fondů, které ji již využily k úschově cenných papírů. Účtování podílových fondů se v tomto kontextu primárně týkalo denního výpočtu čisté hodnoty aktiv (NAV). Banka a její klienti v oblasti podílových fondů nebyli spokojeni s včasností a přesností výpočtů NAV.
Banka zaměstnala tým konzultantů z velké účetní společnosti Big Four, aby studovala procesy v účetním oddělení vzájemných fondů a doporučila změny, které by ji mohly zlepšit. Konzultační tým firmy Big Four strávil několik dní, když pozoroval, jak funguje oddělení účetních oddělení fondů, tím, že stíní své zaměstnance při plnění svých každodenních úkolů. Konzultanti také pohovořili zaměstnance a jejich manažery, aby lépe porozuměli tomu, jak si uvědomili své povinnosti, a také aby zhodnotili, jak jsou obeznámeni s účetnictvím.
Konzultační tým vypracoval podrobné vývojové diagramy procesů v oddělení a projednal je s managementem a poukázal na to, kde mohou být zlepšeny pracovní procesy. Konzultanti také navrhli lepší automatizaci. Po obdržení souhlasu bankovního managementu konzultanti vyhledávali dodavatele softwaru, kteří měli balíky vhodné pro situaci banky. Poté identifikovali jeden, který byl ochoten přizpůsobit svůj stávající systém, aby splňoval specifikace potřebné pro jedinečnou situaci banky a její kombinaci klientů.
Dále konzultanti podrobně zpracovali tyto specifikace a provedli rozsáhlé testování softwaru, protože každý modul byl dokončen, aby se ujistil, že výpočty byly provedeny správně a systém byl trvanlivý a spolehlivý. Fáze testování akceptace uživatelů trvala řadu měsíců a vyžadovala extrémní pozornost detailům.
Když byl systém konečně dokončen na základě specifikací, poradní tým dohlížel na jeho instalaci a implementaci a vedl školení zaměstnanců, kteří zůstali na místě, dokud banka nebyla spokojená s tím, že nové postupy fungovaly dobře. Celkově projekt trval téměř přesně jeden rok, každý den v týmu pracují tři konzultanti.