Absolvování zkoušky Series 66 je ekvivalentem průchodu jak série 63, tak série 65 . Navíc, zatímco spravuje FINRA , zkouška Series 66 je vyvinuta Severoamerickou asociací správců cenných papírů, známou také jako NASAA.
Zákon o jednotných cenných papírech
Jedná se o modelovou legislativu, poprvé zavedenou v roce 1956 a pozměněnou, která byla navržena tak, aby standardizovala a harmonizovala zákony o cenných papírech států. Cílem bylo představit osvědčené postupy na celostátní úrovni a současně zjednodušit dodržování předpisů pro cenné papíry a profesionály v oblasti cenných papírů.
Definice zástupce investičního poradce
Podle zákona o jednotných cenných papírech je zástupcem investičního poradce někdo, kdo je zaměstnán nebo je sdružen s investičním poradenským podnikem, který provádí některou z následujících činností:
- Vydává doporučení nebo poskytuje investiční poradenství
- Spravuje klientské účty nebo portfolia
- Určuje, které doporučení nebo rady ohledně cenných papírů by měly být uvedeny
- Poskytuje investiční poradenství nebo se sama nebo sebe sama jako investiční poradenství
- Získává kompenzace za účelem získání, nabízení nebo vyjednávání o prodeji nebo prodeji investičního poradenství
- Dohlíží na zaměstnance, kteří vykonávají některou z výše uvedených úkolů
Na druhou stranu investičním poradcem není někdo, kdo:
- Provádí pouze úřední nebo ministerské úkony
- Čí je zapojení do formulování nebo poskytování investičního poradenství náhodná a kdo nedostává zvláštní odměnu za investiční poradenské služby
Investiční poradenské společnosti registrované v SEC a osoby zaměstnané nebo s nimi spojené jsou osvobozeny od samostatné státní registrace, licencování nebo kvalifikace, s výjimkou zástupců investičních poradců, jejichž skutečná místa podnikání je v daném státě.
Výjimky
Držitelé několika profesních označení, zejména CFA a CFP, se považují za dokázané, že již dokázali ovládat stejný materiál, a proto jsou ve většině států osvobozeni od přijímání zkoušky Series 66. Dalšími takovými označeními jsou pověření osobního finančního specialistu (PFS), pověření Chartered Financial Consultant (ChFC) a Chartered Investment Adviser (CIC).
Délka zkoušky
Zkouška řady 66 se skládá ze 110 otázek s více volbami a 150 minut je přiděleno k dokončení testu. Pouze 100 otázek ve zkoušce se skutečně započítává do konečného skóre kandidáta. Každý test obsahuje 10 experimentálních otázek, které jsou zvažovány pro použití v budoucích verzích zkoušky. Jsou rozděleny po celou zkoušku a zkušený uchazeč si neuvědomuje, které z nich jsou.
Průběh výsledku
Zkouška řady 66 testuje minimální kompetenci a úspěšné skóre je 75 správných odpovědí nebo 75% ze 100 otázek, které se počítá ke konečnému skóre. Kandidát, který neuspěje na zkoušku ze seriálu 66, musí počkat nejméně 30 dní, než jej znovu přijme. Stejné pravidlo platí i pro někoho, kdo se podruhé nepodařilo a který si přeje vzít to po třetí. Po třetím selhání musí kandidát čekat nejméně 180 dní, než znovu provede zkoušku. Stejné pravidlo platí pro všechny následující neúspěšné pokusy.
Pokrytá témata
Absolvování zkoušky Series 66 je ekvivalentní průchodu jak série 63, tak i série 65. Je však také určeno pro kandidáty, kteří jsou držiteli certifikace Series 7. Z tohoto důvodu test Series 66 vynechává otázky související s cennými papíry, analýzou cenných papírů a investiční strategií, které jsou významnou součástí seriálu 65, ale které jsou podrobněji a podrobněji pokryty zkouškou Series 7.
Získání registrovaných a licencovaných
Existuje několik upozornění související s absolvováním zkoušky Series 66. Zaprvé, kandidát je stále zodpovědný za poznání a dodržování zvláštních požadavků zákonů a předpisů o cenných papírech ve státech, ve kterých bude podnikat. Zadruhé, při složení zkoušky je často klíčovým předpokladem pro získání licence k podnikání v určitém státě, není nutně jediná a nikdy neposkytuje automatické právo být licencován nebo registrován v daném státě. Nicméně NASAA je pevně přesvědčena o tom, že jednotná kontrola kombinované státní správy vede k lepší regulaci státních cenných papírů a lepší ochraně investorské veřejnosti tím, že podporuje jednotnost takového regulace a kvalifikačních standardů pro finanční odborníky.