Účetnictví reálné hodnoty
Označte tržní údaje
Klasické uplatnění značky na tržní účetnictví se vztahuje na činnosti obchodníků s cennými papíry .
Na konci každého obchodního dne vyhodnotí správci firmy cenné papíry držené v inventáři obchodního stánku za závěrečné tržní ceny. Čistý nárůst hodnoty oproti předchozímu obchodnímu dni je zisk, který se okamžitě vykazuje ve výkazu zisku a ztráty a který tak také zvyšuje nerozdělený zisk. Stejně tak se čistý pokles hodnoty z předchozího dne okamžitě odráží jako ztráta, která vstupuje do výkazu zisku a ztráty a která snižuje nerozdělený zisk společnosti.
Pokud jde o závazky, ve třetím čtvrtletí roku 2011 vstoupila v platnost nová pravidla o účetních pravidlech k trhu, která mohou vést k přecenění dluhu společnosti na základě jejích současných tržních cen. To může mít protiintutivní účinky. Například, jestliže tržní hodnota dluhu podniku klesá, buď kvůli poklesu výhledu pro firmu, nebo kvůli obecnému nárůstu tržních úrokových sazeb, může být hodnota takového dluhu v rozvaze snížena, což zvyšuje příjmy a nerozdělený zisk .
To odráží ekonomickou skutečnost, že firma, alespoň teoreticky, může odebrat svůj dluh za méně než nominální hodnotu. Opačný dopad nastává, když tržní hodnota tohoto dluhu stoupá: ztráta se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty a snižuje nerozdělený zisk.
Uplatňování značky na tržní účetnictví na zásoby cenných papírů nebo veřejně obchodované dluhy společnosti je nejpřesnější, když jsou dotyčné cenné papíry obchodovány na vysoce likvidních trzích veřejných cenných papírů, jako je New York Stock Exchange nebo národní trh NASDAQ.
U méně likvidních cenných papírů se proces oceňování stává mnohem subjektivnějším a náchylnější k chybám.
Výhody Mark na tržní účetnictví
Zástupci značky k tržnímu účetnictví, včetně mnoha ekonomů a akademických finančních teoretiků, tvrdí, že tato metoda nabízí mnohem realističtější a přesnější představu o finanční situaci firmy než historické účetnictví. Navíc zastánci poukazují na to, že značka na trhu uplatňuje disciplínu pro firmy poskytující finanční služby, která působí jako nápravná opatření pro býka a tržní cykly.
Během období klesajících trhů pokles hodnoty aktiv na levé straně rozvahy vyplývající z ocenění na tržní účty snižuje rovnoměrný pokles nerozděleného zisku a vlastního kapitálu téže firmy na pravé straně, rozvaha. Ke splnění kapitálových požadavků regulátorů by pak firma měla snížit svůj pákový efekt (tj. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu na pravé straně rozvahy). Zastánci značky k tržnímu účetnictví budou tvrdit, že se jedná o mechanismus, který snižuje rizikový profil společnosti během poklesu trhu. Naopak, během období stoupajících trhů a rostoucích hodnot aktiv na rozvaze společnosti by zvýšení hodnoty aktiv z uplatnění značky na tržní účetnictví umožnilo zvýšit pákový efekt.
Nevýhody známky tržního účetnictví
Někteří pozorovatelé, zejména Steve Forbes, dlouholetý redaktor časopisu Forbes a bývalý kandidát na prezidentský úřad, tvrdí, že značka na tržní účetnictví zhoršila finanční krizi roku 2008. Podle jejich názoru značka tržních pravidel vytvořila bludný kruh, ve kterém finanční instituce vykazovaly obrovské ztráty papíru jelikož hodnota jejich držby cenných papírů klesla, snížila jejich úvěrová bonita a úvěrové ratingy , omezila jejich schopnost půjčovat si a tím je tlačila do insolvence, a to i přes pokles provozních peněžních toků.