Aplikoval na Merrill Lynch
Výpočty rychlosti byly prováděny na celkové úrovni firmy, pro celou účetní knihu daného finančního poradce a pro jednotlivé klienty. Kolísání souhrnné rychlosti bylo velice úzce sledováno organizací řídícího orgánu a řídícími reportingovými systémy a prognózy trendů rychlosti byly kritickými vstupy pro prediktivní finanční modely a prognózy zisku.
Vzhledem k tomu, že se systémy řízení podnikání a analýza ziskovosti a metodiky vyvinuly a staly se více sofistikovanějšími, začalo se více zaměřovat na rychlost příjmů než na rychlost výrobních úvěrů. To se stalo přiměřeným vzhledem k tomu, že firma ukládala rostoucí počet poplatků, které nevytvářely výrobní úvěry, a protože výkonné vedení začalo uznávat, že v transakcích, u nichž byly výrobním úvěrům skutečně poskytnuty finančnímu poradci, skutečný poměr produkčních úvěrů k podkladovým příjmům se může výrazně lišit podle produktu.
Rychlost v ekonomice
Velocity, jak se používá u obchodníků s cennými papíry, je aplikace koncepce v měnové ekonomice nazývané rychlost peněz. Tato základní teorém předpokládá, že celková hodnota transakcí v ekonomice se rovná zásobě peněz v čase její rychlosti nebo rychlosti, s níž se mění pozice.
Věta je napsána v této podobě:
M x V = P x Q
Kde M je zásoba peněz, V je rychlost peněz, P je průměrná cena za transakci a Q je celkové množství transakcí.
Aplikace pro makléře může být napsána:
A x V = R
Kde A je hodnota klientských aktiv, V je rychlost příjmů z těchto aktiv a R je celkový získaný výnos.
Dopad na firemní strategii
Výsledkem zaměření se na rychlost ve společnosti Merrill Lynch byl vývoj strategie shromažďování aktiv, pracující na teorii, že více klientských aktiv ve vazbě by přineslo více příjmů. V souladu s tím byl upraven plán vyrovnání finančního poradce , který odměňoval finanční poradce při výběru nových čistých aktiv na účtech svých klientů.
Navíc studie vědy o řízení výnosů a ziskovosti zákaznického segmentu a individuálního klienta vedly k dalšímu poznání, které napadlo tradiční marketingovou strategii. Bylo zjištěno, že rychlost, která se měřila, se výrazně snížila s tím, jak se zvýšila aktiva klienta nebo klientské domácnosti . Část z nich byla výsledkem slev, které byly buď vyjednané nebo automaticky poskytnuty klientům s vysokým čistým jměním. Částečně se jednalo o výsledek obchodní činnosti, která obecně klesala jako podíl aktiv, protože aktiva rostly.
V obou případech výrazně nižší výnosy a ziskovosti u klientů s vysokým čistým kapitálem zpochybnily představu, že shromažďování majetku tím, že je zdržíte, je výhodnější strategií shromažďování stejné částky aktiv tím, že hledá větší počet menších klientů. Přechod na druhou trasu by znamenal výrazně vyšší rychlosti na stejné celkové množství aktiv.